Dólar, inflación y ahorro: cómo ordenar mejor el dinero en un contexto de mayor sensibilidad

·         El BCRP elevó de 2,0 % a 2,4 % su proyección de inflación para 2026, mientras el tipo de cambio registra una trayectoria más volátil desde inicios de año.

En las últimas semanas, el panorama económico se ha vuelto más sensible para los hogares peruanos. A las tensiones en Medio Oriente, que han elevado la presión sobre el precio del petróleo, y a los riesgos climáticos vinculados a un posible evento de El Niño, se ha sumado la incertidumbre electoral local, en un país donde estos factores pueden trasladarse al costo de vida.

“Ante escenarios como este, siempre es recomendable revisar con anticipación cómo están organizados los ahorros, los gastos y el presupuesto del hogar. Aun cuando los riesgos no lleguen a intensificarse, tomar previsiones permite enfrentar con mayor solidez cualquier cambio en el entorno económico”, señaló Iván Mostacero, Gerente Principal de Hub Productos Pasivos de Banco Pichincha del Perú.

Ese escenario ya empieza a reflejarse en las expectativas. Si bien el fuerte repunte de marzo estuvo influido por factores extraordinarios, el BCRP ya venía observando señales de alza en los precios: la inflación interanual subió de 2,0 % en enero a 2,2 % en febrero, mientras que las expectativas a doce meses aumentaron de 2,1 % a 2,5 % entre febrero y marzo. Así, el tipo de cambio pasó de estable a volátil desde inicios de año, afectado por tensiones externas (como Medio Oriente y el petróleo) y la incertidumbre electoral local.

Cinco claves para proteger mejor el ahorro en un entorno más sensible:

1.    Ordenar el ahorro según su propósito: Antes de tomar decisiones, conviene diferenciar qué parte de los recursos está destinada a gastos corrientes, cuál funciona como respaldo y cuál responde a metas de mediano plazo. Ese orden ayuda a reaccionar con más criterio frente a cambios en el entorno y evita decisiones apresuradas.

2.    Mantener una parte con disponibilidad inmediata: En escenarios más sensibles, contar con liquidez permite afrontar aumentos inesperados en gastos del hogar sin tener que desarmar otras metas ni recurrir a endeudamiento.

3.    Considerar al dólar como una alternativa de resguardo: Cuando existen riesgos que podrían seguir presionando el costo de vida, mantener una parte del ahorro en una moneda fuerte puede ayudar a proteger mejor su capacidad de compra. No se trata de reemplazar completamente los soles, sino de complementar la estrategia de ahorro con una opción que muchas personas consideran de respaldo.

“Para quienes buscan diversificar una parte de sus ahorros en moneda extranjera sin perder disponibilidad, existen diversas alternativas en el sistema financiero formal. En Banco Pichincha, por ejemplo, la Cuenta de Ahorros Preferente en dólares ofrece una TREA de 2,25 % y no exige monto mínimo”, explicó Iván Mostacero, Gerente Principal de Hub Productos Pasivos de Banco Pichincha del Perú.

4.    Evaluar si ciertas metas futuras justifican ahorrar en moneda extranjera: Si se prevén pagos relacionados con viajes, estudios, compras del exterior o consumos atados al tipo de cambio, reservar una porción en dólares puede ayudar a reducir exposición frente a variaciones futuras.

5.    Elegir productos que ayuden a preservar valor: En un entorno con riesgos sobre los precios, conviene considerar alternativas que generen intereses que idealmente estén por encima de la tasa de inflación, y faciliten una mejor organización del ahorro según plazos, objetivos y moneda.