Seguros paramétricos permitirán a empresas obtener liquidez inmediata ante desastres naturales

·         El nuevo reglamento de la SBS habilita pólizas que pagan cuando un sismo, una lluvia o una sequía supera un umbral predefinido, sin esperar la inspección de daños.

·         Los sectores con mayor potencial de aplicación son minería, agroindustria, energía, infraestructura, logística y transporte, y pesca, además de entidades públicas y gobiernos regionales.

La aprobación del Reglamento de Seguros Paramétricos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) abre una nueva alternativa de protección financiera para empresas y entidades públicas en un país altamente expuesto a terremotos, inundaciones, huaicos, lluvias intensas y heladas, señaló Gallagher Perú, corredora de seguros y consultora en gestión de riesgos.

La norma, aprobada mediante la Resolución SBS N.° 02260-2026, es el primer marco regulatorio para este tipo de pólizas en el país. Establece los requisitos de diseño, comercialización, transparencia, gestión de siniestros y supervisión que debe cumplir un producto para ser comercializado como seguro paramétrico.

¿Cómo funcionan?

En un seguro tradicional, la indemnización depende de la inspección y cuantificación de los daños. En un seguro paramétrico, el pago se activa cuando un indicador objetivo, como la magnitud de un sismo o el volumen de lluvia acumulada, alcanza o supera el umbral fijado en la póliza. Ese dato debe provenir de fuentes confiables e independientes, y la póliza debe precisar el evento y la zona geográfica cubiertos, el parámetro, el umbral, la metodología de cálculo y la estructura de pagos.

«Tras un evento catastrófico, la urgencia de una empresa no suele ser saber cuánto perdió, sino tener caja para seguir operando mientras se evalúan los daños. El seguro paramétrico responde a esa necesidad: el pago se activa con un dato objetivo y no depende de que concluya el ajuste del siniestro», explicó Paolo Ormeño, vicepresidente de Riesgos Patrimoniales de Gallagher Perú.

Ormeño precisó que estos productos no sustituyen a los seguros patrimoniales convencionales. Mientras el seguro tradicional indemniza la pérdida efectivamente sufrida, el paramétrico aporta liquidez para cubrir gastos urgentes, activar planes de contingencia y acelerar la recuperación de las operaciones.

Según Gallagher, los sectores con mayor potencial de aplicación son minería, agroindustria, energía, infraestructura, logística y transporte, y pesca, además de entidades públicas y gobiernos regionales. Las coberturas pueden estructurarse frente a exceso de lluvias, sequía o caudales reducidos (un riesgo relevante para la agroindustria y la generación hidroeléctrica), terremotos, temperaturas extremas, vientos, heladas y condiciones oceanográficas, siempre que el evento pueda medirse con un parámetro objetivo, independiente y verificable.

El reto: el riesgo base

El principal desafío técnico es el llamado riesgo base: la posibilidad de que el pago paramétrico no coincida con la pérdida real de la empresa.

«Un seguro paramétrico mal calibrado puede pagar cuando no hubo pérdida o no pagar cuando sí la hubo. Por eso el trabajo está en elegir bien la fuente de datos, la zona y el umbral, y en asegurar que el índice tenga una correlación real con la exposición de cada empresa. No es un producto de catálogo: se construye a la medida», sostuvo Ormeño de Gallagher Perú.

El reglamento asigna a las aseguradoras, a través de un agente de cálculo, la responsabilidad de monitorear el parámetro, verificar si se alcanzó el umbral y calcular el pago. También exige entregar al cliente una guía informativa antes de la contratación y capacitar al personal que comercializa estos productos.