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Mayor petrolera del mundo aterriza en Chile: Aramco compra las operaciones locales de Petrobras

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La gigante petrolera saudí Aramco llegará a Chile tras la compra de las operaciones de Petrobras. Según reportó a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), Aramco comprará el 100% de las acciones de Esmax Distribución SpA, firma que opera bajo el nombre de Petrobras. Con ello, el grupo saudí ingresará a un negocio donde competirá con dos de las grandes fortunas del país: las familias Angelini y Luksic.

La petrolera estatal de Arabia Saudita, el mayor actor en el rubro a nivel mundial, realiza con esta transacción su primera incursión en Sudamérica en el segmento minorista.

“La entrada de Aramco a Chile refleja la confianza que Arabia Saudita deposita en el país al usarlo como punta de lanza para su expansión sudamericana, generando además una oportunidad para promover los lazos entre ambos países”, comentó Jaime Besa, socio de Southern Cross Group (“SCG”), grupo que controla Esmax Distribución por medio un fondo de capital llamado Ameris Private Equity Fund I (Ameris), que adquirió las operaciones de Petrobras en 2017 por US$ 470 millones.

Raúl Sotomayor, socio de Southern Cross, destacó que “esta transacción refleja la ejecución exitosa de una estrategia para generar valor a través de un proceso de inversión disciplinado”.

El gerente general de Esmax Distribución SpA, Carlos Larrain Mery, explicó que, la venta de la firma que opera bajo la licencia de Petrobras en Chile, está “sujeta a condiciones habituales para este tipo de operación, tales como la obtención de las aprobaciones de las autoridades de libre competencia pertinentes, incluida la Fiscalía Nacional Económica (FNE)”. Según consigna Reuters, el fondo espera que las condiciones aprobatorias se encuentren cumplidas dentro del cuarto trimestre del año 2023.

Southern Cross no se deshará de todos los activos ligados a Petrobras. En diciembre de 2022, Private Equity I Fondo de Inversión se dividió y asignó el 100 % de las acciones de Rentas e Inversiones Baker SpA a Private Equity Real Estate. Como parte del acuerdo con Aramco, Baker mantendrá la propiedad de 95 propiedades donde operan estaciones de servicio de Esmax, los que seguirán con contratos a largo plazo, para que esta última albergue estaciones de servicio.

Además, Southern Cross mantendrá sus participaciones en Sonacol, un oleoducto en el centro Chile, y SIAV, la infraestructura de almacenamiento de combustible para aviones en el aeropuerto internacional de Santiago.

En la operación, prestaron la asesoría legal el estudio de abogados Claro & Cia, a los vendedores, mientras el bufete Guerrero Olivos actuó con Aramco.

Un gigante versus Copec y Enex

La firma petrolera más grande del mundo y la tercera en capitalización bursátil, solamente superada por Apple y Microsoft, valoró así la operación: “Asegura puntos de venta para los productos refinados y ayudaría a expandir su negocio minorista a nivel internacional. La adquisición también desbloquear nuevas oportunidades de mercado para los lubricantes de la marca Valvoline, luego de la adquisición por parte de Aramco del negocio de productos globales Valvoline Inc. en febrero de 2023″, dijo la firma por medio de un comunicado.

Aramco compró por US$2.650 millones a la estadounidense Valvoline Global Products, que es un productor y distribuidor independiente de lubricantes automotrices, comerciales e industriales de marca premium y productos químicos para el sector del automóvil, según informó EuropaPress en su momento.

Mientras que, el presidente de Aramco de refino y marketing (‘downstream’), Mohammed Y. Al Qahtani, destacó el potencial de crecimiento que ve en Esmax y que, la compra “crea una plataforma para lanzar la marca Aramco tanto en Chile como en Sudamérica de manera más amplia, desbloqueando un potencial significativo para capitalizar nuevos mercados para nuestros productos”.

En la carrera por Esmax también participó la estatal Enap, compañía que estaba interesada, más que en su red de estaciones de servicio, en su red logística, en particular por el segmento de almacenamiento. A la firma del Estado, que trabajó con el estudio Carey en esta operación, interesaba menos las tiendas por conveniencia y la red de distribución minorista de combustible, a diferencia de Aramco.

Una vez que se apruebe la operación, Aramco entrará a competir con Enex y Copec, dos firmas que tienen una importante posición en el mercado minorista del derivado del petróleo.

Así, Aramco comenzará con una red de cerca 292 estaciones de servicio y 148 tiendas de conveniencia a diciembre de 2022, bajo el nombre de Spacio1, un número que hace a Esmax la tercera cadena de combustible más grande del país bajo el nombre de Petrobras. A junio de 2023 tenía una participación de mercado de 14%.

Sobre los competidores que están adelante, el primero es Copec. La firma del grupo Angelini totalizó tuvo una participación de mercado de combustibles líquidos de 59,22%, según el reporte de la empresa a la CMF a junio de este año. Esto, gracias a sus 684 estaciones de servicio. También cuenta con 92 tiendas de conveniencia Pronto y 331 locales Punto.

Mientras que, en segundo lugar, y con datos del 2022, el otro gran competir es Enex. La firma de la familia Luksic opera bajo la marca de Shell y cuenta con con 447 estaciones de servicios, lo que representa el 25,9% de la red de estaciones de Chile.

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Petróleo sube más de 5% tras récord de ataques a buques en el estrecho de Ormuz

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El mercado internacional del petróleo registró fuertes incrementos este jueves, impulsado por los temores sobre el abastecimiento mundial de crudo. La preocupación se intensificó luego de que una cifra récord de ataques contra buques petroleros redujera el tránsito por el estrecho de Ormuz a su nivel más bajo en dos meses.

El petróleo Brent, principal referencia internacional, avanzó más de 5% y alcanzó los US$ 105,46 por barril poco después de las 7:00 a. m., hora de Miami. En tanto, el West Texas Intermediate (WTI), referente del mercado estadounidense, experimentó un incremento similar hasta situarse en US$ 92,82 por barril.

De acuerdo con información de Kpler, solo siete buques petroleros cruzaron el estrecho de Ormuz el martes. Esta cifra representa menos de la mitad del promedio registrado durante los siete días anteriores y constituye el menor nivel de tránsito desde el 23 de julio.

La empresa también informó que entre el 28 de septiembre y el 4 de octubre fueron atacados 10 petroleros en esta estratégica vía marítima, superando ampliamente el récord semanal previo de seis embarcaciones afectadas. Los datos fueron incluidos en un informe publicado este jueves.

La escalada de incidentes evidencia los riesgos que enfrentan las tripulaciones y los cargamentos, incluso cuando se registra una mayor salida de petróleo desde el golfo Pérsico. En el episodio más reciente, ocurrido el miércoles, un buque petrolero reportó haber sido impactado por «múltiples proyectiles», con víctimas como consecuencia, según la agencia británica de Operaciones de Comercio Marítimo del Reino Unido.

Huracán amenaza el suministro de Estados Unidos

A las tensiones en Oriente Medio se sumó la preocupación por posibles interrupciones en la producción petrolera estadounidense debido al avance del huracán Isaias hacia la costa del golfo de México, donde se concentra una parte importante de la capacidad de refinación del país.

Ante esta situación, las compañías Shell y Chevron anunciaron medidas preventivas que incluyen la reducción de sus operaciones en la región y la evacuación del personal no esencial.

La combinación de estos factores reforzó la presión alcista sobre los precios del crudo y aumentó la incertidumbre en los mercados energéticos internacionales.

Gas natural y diésel también registran incrementos

El encarecimiento del petróleo estuvo acompañado por aumentos en las cotizaciones del gas natural y el diésel en Europa. Esta situación reavivó los temores de un repunte inflacionario y contribuyó a nuevas ventas de bonos europeos, en un contexto marcado por la dependencia del continente de las importaciones energéticas.

Los precios de referencia del gas natural europeo se aproximaron este jueves a los máximos registrados a mediados de septiembre, aunque posteriormente retrocedieron.

Por su parte, los futuros del gasóleo ICE, utilizados como referencia para el diésel en Europa, cerraron el miércoles con un incremento de 6%. El movimiento se produjo después de que la Agencia Internacional de Energía (AIE) informara que sus países miembros no ampliarían el volumen de petróleo comprometido en marzo, cuando acordaron liberar 400 millones de barriles de sus reservas.

Según el organismo, hasta el momento se han puesto en el mercado aproximadamente 325 millones de barriles, mientras que todavía quedan cerca de 100 millones por liberar. La AIE anunció que acelerará el proceso para contribuir a aliviar las presiones sobre el suministro.

Este volumen pendiente incluiría las reservas de diésel cuya liberación acordaron los países del Grupo de los Siete (G7) la semana anterior.

La agencia, con sede en París, precisó que sus integrantes todavía disponen de importantes reservas públicas de emergencia, estimadas en unos 1.100 millones de barriles de petróleo, de los cuales más de 200 millones corresponden a diésel. Asimismo, señaló que está preparada para liberar una mayor cantidad de estas existencias si las condiciones del mercado lo requieren.

Combustibles mantienen precios elevados en Estados Unidos

En el mercado minorista estadounidense, el precio promedio del diésel registró una ligera disminución este jueves frente a la jornada anterior, ubicándose en US$ 6,28 por galón.

En contraste, la gasolina regular mantuvo su cotización promedio en US$ 4,36 por galón, sin variaciones respecto del día previo, de acuerdo con los datos de la Asociación Estadounidense del Automóvil (AAA).

La evolución de los precios energéticos dependerá, entre otros factores, de la seguridad del transporte marítimo en el estrecho de Ormuz, las posibles interrupciones de la producción en Estados Unidos y la capacidad de las reservas estratégicas para compensar eventuales déficits de suministro.

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Colombia dispone racionamiento temporal de gas tras falla en planta de SPEC LNG

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La medida busca garantizar el suministro a hogares, hospitales, colegios, transporte masivo y otras actividades consideradas esenciales mientras se soluciona la falla técnica.

El Ministerio de Minas y Energía de Colombia declaró este viernes 25 de septiembre un racionamiento programado de gas natural a nivel nacional, luego de registrarse una falla técnica en la planta de regasificación de SPEC LNG.

La disposición tiene carácter preventivo y temporal y responde a la reducción de la capacidad para entregar gas importado desde la terminal marítima. Con esta medida, las autoridades buscan administrar la oferta disponible y preservar la estabilidad del sistema energético colombiano.

La decisión fue adoptada luego de las evaluaciones realizadas por la Dirección de Hidrocarburos y el Consejo Nacional de Operación de Gas (CNO Gas), que determinaron la necesidad de reorganizar temporalmente el suministro para evitar posibles afectaciones en sectores prioritarios.

De acuerdo con el esquema establecido por el Ministerio, la demanda esencial tendrá prioridad. Esto permitirá mantener el abastecimiento de hogares, establecimientos de salud, instituciones educativas, sistemas de transporte masivo e industrias relacionadas con la operación de las refinerías.

El Ministerio precisó que el racionamiento permanecerá vigente mientras se atiende la contingencia técnica en la infraestructura de SPEC LNG. La medida será levantada una vez que la empresa confirme la solución de la falla y se recuperen las condiciones normales de entrega de gas.

Las autoridades también señalaron que realizarán un seguimiento permanente de la situación, en coordinación con los agentes del mercado, con el objetivo de ajustar los cronogramas operativos conforme avancen las labores de inspección y reparación en las instalaciones marítimas.

De esta manera, el Gobierno colombiano busca asegurar la continuidad de los servicios considerados fundamentales mientras SPEC LNG trabaja en el restablecimiento de su capacidad de regasificación y del ingreso de gas importado al sistema nacional.

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Colombia podría atraer US$23.000 millones para reactivar su industria de hidrocarburos hasta 2030

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Promigas señala que la disminución de las reservas y la producción de gas está incrementando la dependencia de Colombia de las importaciones. La empresa propone medidas para incentivar nuevas inversiones en exploración, infraestructura, transporte y cobertura energética.

Colombia tendría el potencial de movilizar cerca de US$23.000 millones en inversiones entre 2027 y 2030 si implementa una estrategia orientada a recuperar el dinamismo de su sector de hidrocarburos, de acuerdo con las proyecciones incluidas en el Informe de Gas Natural 2026 de Promigas.

Los fondos estarían destinados principalmente a impulsar la exploración y producción de hidrocarburos, construir nueva infraestructura, ampliar la capacidad de transporte de gas y extender el acceso a los servicios energéticos.

La propuesta se plantea en un contexto de creciente preocupación por el abastecimiento de gas natural. Promigas advierte que la reducción de la producción y de las reservas podría incrementar la necesidad de recurrir al suministro externo durante los próximos años.

Producción de gas acumula una caída de 31%

Las cifras de Promigas muestran un retroceso significativo en la producción colombiana de gas natural. Durante 2025, la producción disminuyó 12%, acumulando una reducción de 31% frente a los niveles registrados en 2021.

El comportamiento de las reservas probadas es aún más pronunciado. Entre 2021 y 2025, estas disminuyeron 45%, reduciendo el margen disponible para cubrir la demanda interna mediante producción nacional.

A este escenario se suman otros factores de riesgo, como el aumento de las importaciones de gas natural licuado (GNL), la dependencia de la generación eléctrica respecto de la disponibilidad de agua y las limitaciones para trasladar gas desde la Costa Caribe hacia el interior del país.

Importaciones de gas ganarían mayor participación

La menor oferta nacional ya está generando un aumento considerable de las compras externas.

De acuerdo con Promigas, las importaciones de gas pasaron de 5 millones de pies cúbicos diarios en 2021 a 174 millones de pies cúbicos diarios en 2025.

Para 2026, la compañía proyecta que el gas importado representará aproximadamente 28% de la oferta nacional, reflejando el creciente peso del suministro externo en el mercado colombiano.

En paralelo, Promigas prevé adelantar a octubre la ampliación de SPEC LNG, infraestructura destinada a la recepción y regasificación de gas natural licuado.

Promigas propone cambios para atraer inversiones

Para hacer posible la movilización de los US$23.000 millones estimados, Promigas plantea mejorar las condiciones para el desarrollo de nuevos proyectos de hidrocarburos.

Entre las propuestas se encuentran una reducción de la carga tributaria, la agilización de los procedimientos para obtener licencias ambientales, una mayor regulación de los procesos de consulta previa y el fortalecimiento de la coordinación entre las instituciones y los gobiernos territoriales.

Asimismo, la empresa plantea reforzar la seguridad en las zonas donde se ejecutan proyectos del sector.

Con estas medidas, la compañía busca generar condiciones que permitan recuperar la inversión en exploración y producción, en momentos en que Colombia enfrenta una disminución de sus reservas probadas de gas y una mayor dependencia de las importaciones para garantizar el abastecimiento energético.

Gasbel Web.
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